«Детальная оценка акций ACB: откройте для себя инвестиционный потенциал» — д-р. Apple Store — оригинальная система Apple во Вьетнаме

Давайте посмотрим на анализ и оценку акций ACB сегодня. Азиатский коммерческий акционерный банк (ACB) — один из ведущих банков Вьетнама с высоким качеством активов и операционной эффективностью. Однако следует отметить такие моменты, как рост кредитования, качество активов, чистая процентная маржа и перспективы бизнеса.

Компании, занимающиеся ценными бумагами, такие как VDSC и SSI Research, оценивают целевую цену акций ACB в диапазоне от 29 000 до 30 500 донгов за акцию, исходя из перспектив роста прибыли и способности контролировать риски безнадежных долгов. Ожидается, что чистая процентная маржа улучшится, а прибыль до налогообложения вырастет на 15-20% в 2025 году.

Благодаря прочному финансовому фундаменту, стабильной стратегии развития и хорошей способности управления рисками акции ACB считаются «позитивным» выбором для среднесрочных и долгосрочных инвесторов. Это обеспечивает привлекательные инвестиционные возможности на современном рынке.

#ACB #Акции #Анализ #Обзор #Кредит #Прибыль #Прогноз #Банковское дело #Инвестиции

24HMONEY модерируется

6 часов

Азиатский коммерческий акционерный банк (ACB) — один из ведущих акционерных коммерческих банков Вьетнама, получивший высокую оценку за качество активов и операционную эффективность. Ниже представлен анализ и комментарии по акциям ACB, основанные на последней информации:

Рост кредитования и качество активов:

За первые 5 месяцев 2024 года ACB добился роста кредитования на 5,3% по сравнению с началом года, превысив средний показатель по отрасли на 2,4%. Однако безнадежная задолженность выросла до 1,45% (по сравнению с 1,21% на конец 2023 года), в основном у коммерческих корпоративных клиентов. Коэффициент покрытия безнадежных долгов (LLCR) снизился до 78,6%.

Чистая прибыль (NIM) и доход:

Чистая процентная маржа восстановилась на 4 базисных пункта по сравнению с предыдущим кварталом до 3,87% благодаря снижению капитальных затрат на 85 базисных пунктов. Чистый комиссионный доход увеличился на 18,8% по сравнению с предыдущим кварталом, а доход от торговли иностранной валютой снизился на 46,7%. Непроцентная чистая прибыль снизилась на 15% по сравнению с предыдущим кварталом из-за медленного погашения безнадежной задолженности; Если исключить этот фактор, непроцентные доходы увеличиваются на 21,7%.

Результаты и перспективы бизнеса:

Прибыль до налогообложения в четвертом квартале 2023 года достигла 5 000 млрд донгов, что на 39,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года, благодаря хорошему контролю операционных расходов и резервов. В совокупности за весь 2023 год общий операционный доход и прибыль до налогообложения достигнут 32 700 миллиардов донгов (+14% за тот же период) и 20 000 миллиардов донгов (+17% за тот же период) соответственно, что соответствует 100% План прибыли на 2023 год.

Оценка и инвестиционные рекомендации по акциям ACB:

Целевая цена акций:

Целевые цены на акции ACB у таких компаний, занимающихся ценными бумагами, как VDSC и SSI Research, варьируются от 29 000–30 500 донгов за акциюоснованный на перспективах роста прибыли и способности контролировать риски безнадежных долгов.

Текущий P/E ACB колеблется около уровня 6-7 разчто ниже, чем в среднем по банковской отрасли (~ 8-10 раз), что указывает на потенциал роста цен, если прибыль останется хорошей.

Прогнозируемый рост:

Прибыль до налогообложения Ожидается, что в 2025 году рост составит 15-20% за счет расширения кредитования, увеличения доходов от комиссий за услуги и снижения капитальных затрат.

Ожидается, что чистая процентная маржа продолжит улучшаться благодаря снижению затрат на мобилизацию капитала за счет улучшения структуры депозитов (CASA).

Необходимо учитывать риски:

Безнадежные долги демонстрируют признаки небольшого роста от нескольких кредитов на недвижимость и коммерческих корпоративных кредитов.

Денежно-кредитная политика Государственного банка может повлиять на капитальные затраты и рентабельность.

Инвестиционные рекомендации:

Обладая прочной финансовой основой, стабильной стратегией развития и хорошей способностью управления рисками, Акции АСВ классифицируются как «лучше рынка». Это подходящий выбор для среднесрочных и долгосрочных инвесторов, которые ищут стабильный рост в банковской сфере.

Комментарий:

ACB продолжает демонстрировать стабильность в бизнес-операциях, демонстрируя выдающийся рост кредитования и эффективный контроль затрат. Однако рост безнадежной задолженности требует от банков уделять больше внимания качеству активов и сбору долгов. Имея прочную основу и разумную бизнес-стратегию, ACB считается привлекательным инвестиционным выбором в нынешнем рыночном контексте.